MÓDULO 23 UNIDAD 2 ACTIVIDAD 2 LA BANCA COMERCIAL Y SUS PRINCIPALES CARACTERÍSTICAS DE FUNCIONAMIENTO
Introducción
En
la Actividad 2 de la Unidad del Módulo 23 tiene la finalidad de comprender las
características de la Banca Comercial, el cual es presentado por medio de un reporte
que en síntesis presento en esta introducción antecediendo la investigación
desarrollada con referencias expuestas al final del reporte; ahora la Banca
Comercial, es un intermediarios que tiene como función principal captar fondos
de los ahorradores y otorgar crédito a quienes lo solicitan, este incluye tasa
de interés, plazo; ahora estos pueden ser personales, empresas, gobierno o
entidades públicas; cabe mencionar que estos son supervisados por los
organismos regulatorios como BANXICO, CNBV, CONDUSEF, IPAB, entre otros; en
este trabajo se presentan los instrumentos financieros los cuales son un
activo, el cual otorga recursos monetarios al Banco como el efectivo, los
instrumentos generados por contrato, como una deuda o de capital emitido por
terceros, así como activos financiero o pasivo financiero con un tercero en
condiciones favorables para el banco; también los instrumentos financiero
derivados este cambia el valor en atención a variaciones en precio de su
subyacente, no requiere generalmente una inversión neta inicial y será
liquidado en una fecha futura. Entre los instrumentos financieros activos están
las letras de cambio lo cuales son a corto plazo, los títulos públicos a largo
plazo, los créditos y préstamos los cuales constituyen su principal ingreso,
los bienes tangibles los cuales tienen un valor económico; por se entenderá
como características los instrumentos financieros primarios, por lo que se
presenta la justificación de los instrumentos de financiamiento, los
instrumentos financieros derivados, plazos y valores que se negocian en el
mercado de valores, valores de negociación en el mercado de dinero y en el
mercado de capital.
Desarrollo
La Banca Comercial y sus Principales Características de
Funcionamiento
Para
comprender las características de funcionamiento de la Banca Comercial es
importante conocer el concepto de la Banca que son instituciones autorizadas
por el Gobierno Federal para captar recursos financieros y otorgar créditos con
el objetivo de mantener el funcionamiento de las actividades económicas; ahora
el funcionamiento de la Banca Comercial es el trato directo con el público
general, con la comercialización de productos como cuentas corrientes,
préstamos, productos financieros, planes de pensiones, fondos de inversión,
entre otros. La función primordial de la Banca Comercial es Administrar el
Ahorro cuando una persona o empresa tiene mayores sus ingresos a sus
gastos, lo que genera el ahorro para su utilización posterior, lo que es una
responsabilidad de la banca al asignar un préstamo; por lo que existen leyes y
organismos reguladores que supervisan que se cumplan las disposiciones que
indican que hacer con el dinero. Con los pequeños ahorros a corto plazo y
adversos al riesgo el Crédito a distintos plazos y en instrumentos de
inversión para otros agentes que hacen un mayor nivel de riesgo; este se hace
de acuerdo a las leyes; existe una oferta de crédito que se canaliza del Sector
Público, el Gobierno Federal, Entidades Paraestatales, Gobiernos Estatales y
Municipales y sus entidades; en el Sector Privado, las Personas, Empresas
grandes y Pymes. La Administración del Sistema de
Pagos que es facilitar la liquidación de las obligaciones que se producen
entre los agentes económicos. Los Bancos de Inversión son una institución
financiera que levanta capital, comercia en los mercados financieros.
Instrumentos Financieros Primarios
Se
refiere a que al público se le ofrecen nuevas emisiones de valores, es decir,
que la tesorería del emisor ingresan recursos financieros, con la colocación de
los valores que pueden realizarse a través de una oferta pública o de
colocación privada; en la Ley del Mercado de Valores Artículo 2 Fracción XVIII
define que una oferta pública es aquella que se haga por algún medio de
comunicación masiva o a persona indeterminada para suscribir, enajenar o
adquirir valores, títulos de crédito y documentos que se emitan en serie o en
masa en los términos de las leyes que los rijan, destinados a circular en el
mercado de valores . Los Instrumentos primarios son los Depósitos en
efectivo (son los depósitos en moneda nacional o extranjera que se realizan
en cualquier tipo de cuenta, así como las adquisiciones en efectivo de cheques
de caja)
Instrumentos de Financiamiento
Es
un contrato que se basa en una compra-venta de instrumentos financiero, la
parte de compra es un activo financiero que otorga el derecho de percibir un
ingreso futuro procedente del vendedor, y el que vende es un pasivo financiero
y está obligado al pago de ese ingreso al vendedor del instrumento financiero.
Las características de un instrumento financiero es la Liquidez (que es
la capacidad que tiene el activo financiero de convertirse en dinero lo más
rápido posible sin sufrir pérdida de su valor); Riesgo lo determina
tanto las garantía que dé el vendedor de cumplir con su obligación de pago como
el plazo de vencimiento del contrato, es decir a mayor vencimiento mayor riesgo
y la garantías son menores por parte del vendedor, así como para el comprador
del activo); Rentabilidad (es la contraprestación a ese riesgo asumido,
por lo tanto a mayor riesgo el inversionista exigirá una mayor rentabilidad).
Existen los instrumentos de financieros como los de Renta Fija (son
inversiones emitidas por entidades financieras, gobiernos, empresas privadas en
forma de deuda), estos pueden ser CETES (Certificados de la Tesorería de
la Federación) (son instrumentos de deuda gubernamental que emite la SHCP
(Secretaría de Hacienda y Crédito Público) el nivel de riesgo es muy bajo,
porque el gobierno se compromete a devolver tu inversión y sus rendimientos; Bonos
Gubernamentales (son instrumentos de deuda que emite el Gobierno, a
distintos niveles de gobierno Estatal y Federal son de bajo riesgo, por lo
general son emitidos para el desarrollo de obras de infraestructura se emiten a
mayor plazo (5, 10, 20 y 30 años) ofrecen pago de intereses de forma periódica
(Cupón)); Pagarés Bancarios ( a través de estos los inversionistas
prestan su dinero a una institución financiera y a cambio se compromete a pagar
con intereses en un plazo determinado, por lo general son a corto plazo (30,
60, 90 días) es están protegidos por el IPAB). Bonos Corporativos (son
documentos de deuda de empresas del sector privado, el plazo y el esquema varia
de emisor a emisor porque define los términos, la tasa de interés que ofrece
depende de la calificación crediticia de la empresa que emite, por lo que a
mayor solvencia la institución tiene una mejor calificación crediticia tiene, y
por la buena
calificación tiende ofrecer una tasa de interés menor a una calificación baja).
También están los Instrumentos de Renta Variable (es un tipo de
inversión donde la recuperación de capital invertido depende de factores como
la evolución de la empresa que invierte, su situación económica y el
comportamiento de mercados); estos instrumentos son las Acciones (una
acción representa la parte proporcional de una empresa y su rendimiento es a
largo plazo, esta inversión es de baja expectativa porque depende de la
expectativa de la empresa porque si crece su valor aumenta y el precio de las
acciones también); ETFs (Exchange Traded Fund) o Fondo Cotizado (es un
fondo de inversión que está listado en la Bolsa de Valores o Mercado de
Valores, estos son comprados (se adquiere una canasta de títulos o un cesta de
valores que se invierten) o vendidos como acciones individuales); Fondos de
inversión (son para quienes quieren incursionar al mundo de inversiones es
a través con estos fondos, porque se reúnen el capital con otros inversionistas
que buscan optimizar los rendimiento y evaluar su desempeño a través del perfil
y objetivos del inversionista nuevo); FIBRAS (Fideicomisos de Inversión en
Bienes Raíces) (son utilizados para el financiamiento de proyectos
inmobiliarios con fines de arrendamiento con la participación de inversión
generará rendimientos proporcionales sobre aquellos que tengan los inmuebles).
((Figura 3) Castejón, Imagen utilizada para ilustrar
los Instrumentos Financieros)
Instrumentos Financieros Derivados
Los
instrumentos financieros derivados se consideran instrumentos
secundarios que están basados en el activo subyacente, es decir en los
instrumentos financieros primarios, estos pueden ser de productos como el
petróleo, metales preciosos y no ferrosos, productos agrícolas y químicos,
monedas de diferentes países, acciones comunes, bonos, índices bursátiles,
índices de canasta de productos básicos y otros instrumentos, los cuales se
utilizan para otros derivados con la opción de futuros (lo cuales serán explicados
más adelante), también los derivados son valores que dan a su titularidad el
derecho a recibir otro tipo de activos después de un determinado periodo de
tiempo, el precio y los requisitos de estos documentos financieros dependen de
los parámetros del activos subyacente y tienen características de vigencia,
productividad y capacidad de utilizar el efecto del apalancamiento financiero;
los instrumentos derivados incluyen Futuros (es un acuerdo de
intercambio especial que obliga al titular a vender o comprar una mercancía en
el futuro, este contrato especifica el tipo de mercancía, la cantidad y el
precio concreto; para la venta del activo a precio de mercado, para cada uno de
los activos subyacentes se establece por separado las condiciones de entrega, hora,
lugar, etc.; el objetivo de este instrumento es minimizar el riesgo y asegurar
los beneficios,
así como garantía de entrega, sin embargo, no suelen tener la obligación de
entregar bienes reales, estos son conocidos como derivados cotizados); A
plazo (Forward) (es un contrato de compra y venta de los activos
subyacentes en una fecha próxima a un precio específico, se negocian en el
mercado extrabursátil y pueden establecerse sobre una base contractual, lo que
no imponen ninguna norma al activo y están caracterizados por la ejecución
vinculante, la definición clara de las obligaciones de todas las partes y los
contratos a plazo no están sujetos a ninguna norma específica, son conocidos
como OTC (Over The Counter); Opción (es un contrato que solo da el
derecho, pero no la obligación que el comprador compre o venda un activo
subyacente específico en un momento y a un precio determinado, se proporciona
una prima al vendedor, este es un derivado de cotización); Intercambio
(Swap) (es un conjunto de contratos a plazo en el que las obligaciones
aparecen periódicamente, lo es un prórroga de una transacción abierta durante
la noche; el resultado de un swap es una comisión devengada o cargada, este
tipo de operaciones son populares en las transacciones a medio y largo plazo;
los intercambios no se cobran durante el día, los días laborables a primera hora
de la mañana se recalculan todas las operaciones abiertas, se produce mediante
su cierre y reapertura, el canje posterior se aplica al tipo de refinanciación
vigente, el tipo de interés mínimo y se acumula cada día, se da para
combinaciones como el dólar y el euro; el Swap es un derivado de OTC (Over The
Counter).
((Figura 4) YouTube, IFD (Instrumentos Financieros
Derivados))
Plazos y Valores negociados en el Mercado de Dinero
Para
mencionar los plazos de los valores que se negocian en el mercado de
dinero es importante definir primero que se entiende por Mercado de Valores
que es el instrumento de deuda a corto plazo con bajo riesgo y alta liquidez,
son emitidos por diferentes niveles de gobierno, empresas e instituciones
financieras; los plazos o vencimientos de estos instrumentos del mercado de
dinero va desde un día hasta un años, aunque con frecuencia no sobrepasan los
90 días; los instrumentos que se negocian en el mercado de dinero son los
Ajustabonos (Bonos Ajustables del Gobierno Federal) (son instrumentos de
crédito a largo plazo que se ajustan periódicamente según las variaciones del
Índice Nacional de Precios al Consumidor y son liquidables al vencimiento,
tiene como características que son emitidos por el Gobierno Federal, a través del
Banco de México, son garantía del Gobierno Federal, el monto es variable su
valor nominal se ajusta al Índice Nacional de Precios al Consumidor con plazos
de 3 a 5 años, el rendimiento se compone de la tasa de interés sobre el valor
nominal ajustado en un periodo de 91 días y las ganancias de capital que se
obtengan por la diferencia entre el precio de compra y el de venta a valor
nominal ajustado con la inflación, su amortización es única al vencimiento, la
colocación subasta pública, los depósitos en administración es a cargo del
Banco de México, la intermediación son los Bancos y Casas de Bolsa, quienes lo
adquieren son las personas físicas y personas morales de nacionalidad mexicana
o extranjera, puede cotizarse en el mercado secundario al rendimiento a
vencimiento o en términos de su precio)
((Figura 6) Gómez Serrano, 7 de septiembre del 2020)
Valores Negociados en el Mercado de Capitales
Los valores negociados en el
mercado de capitales (comprenden los valores de renta fija y de renta
variable que tienen vencimiento superior a un año; el riesgo a estos
instrumentos financieros generalmente es mayor que el de los valores de mercado
de dinero, debido a un vencimiento más largo a las características mismas de
los títulos); estos instrumentos son de renta fija que son obligaciones que compra un
inversionista y representan un pasivo para el emisor y los instrumentos de
renta variable brindan la posibilidad de participar de la propiedad, utilidades y los riesgos de
operación de la empresa mediante la adquisición de acciones de capital; entre
estos instrumentos están los pagarés de mediano plazo, y las obligaciones son
los CPI (Certificados de Participación Inmobiliaria Amortizables) (estos
se dan a los propietarios el derecho de una parte proporcional de rendimientos
o futuros, como al reembolso de valor nominal, esto de acuerdo a su valor que
se llegue a especificar en el acta de su emisión en el documento en que los
bienes fideicomitidos que son materia de emisión de inmuebles); los CPO
(Certificados de Participación Ordinarios No Armonizables) (este se da
cuando al extinguirse el Fideicomiso base de la emisión, la sociedad emisora no
tiene que pagar el valor nominal, en cambio se adjudica o venden los bienes
fideicomitidos y destruyen entre los dueños de los títulos, el producto neto de
dicha venta).
((Figura 7) Díaz B., 25
de febrero del 2022)
((Figura 7) Zubiria, 5
de agosto del 2018)
Conclusión
¿Para qué me es útil obtener este conocimiento a nivel
individual y profesional?
En
lo Profesional esta información es útil primero porque se adquiere conocimiento
sobre la Banca Comercial y las características de funcionamiento, los
instrumentos de financiamiento que en una asesoría o si trabajas en una empresa
en el área de finanzas se puede orientar en cuando otra forma de invertir
porque la temática de esta actividad es sobre los instrumentos financiero,
porque estas inversiones no son aptas para todas la empresas pues deben
considerar las necesidades de estas, los requisitos a cubrir para invertir, el
plazo a considerar, el tipo de inversión; ahora de manera individual es para
tener el conocimiento, para invertir de forma personal y como lo mención
anteriormente es conocer los contextos de inversión para obtener ganancias de
acuerdo a la necesidades de cada quien.
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